بازار سرمایه گذاری های سرمایه گذاری. کارآفرینی سرمایه گذاری. سرمایه گذاری های مالی

اغلب اتفاق می افتد که یک فرد یا گروهی از افراد برای یک محصول یا خدمات به مدت طولانی مشغول به کار بودند، مدل کسب و کار را به خوبی تعمق کرد، طرح کسب و کار را تهیه کرد و آماده تعطیل شدن در کار بود. با این حال، کجا ابتدا سرمایه کافی دریافت می کنید؟ بازار سرمایه ریسک می تواند توسط بازار سرمایه ریسک شود . آن چیست؟

یک صندوق سرمایه خصوصی چیست؟

صندوق سهام خصوصی، واسطه ها را سرمایه گذاری می کند که سرمایه گذاران مختلف را در سرمایه خود از شرکت های خصوصی خود (یعنی شرکت هایی که در بازار سهام ثبت نشده اند و نه سهام عادی) سرمایه گذاری می کنند. صندوق های سرمایه گذاری در معرض سرمایه های خصوصی نیز هستند که در مراحل اولیه توسعه در شرکت ها سرمایه گذاری می شود. با این حال، بسیار دشوار است که بین مفاهیم سرمایه گذاری سرمایه ای در سرمایه خصوصی و سرمایه گذاری سرمایه گذاری بسیار پیچیده باشد، بنابراین اغلب نشانه ای برابر بین این شرایط است. با این وجود تفاوت کمی وجود دارد - این در واقع این است که صندوق های سرمایه گذاری در معرض سرمایه گذاری صرفا در یک کسب و کار راه اندازی می شوند.

مقررات در سطح قانونگذاری

سرمایه گذاری سرمایه گذاری در روسیه توسط قانون سرمایه گذاری مشترک، صندوق های سرمایه گذاری و سرمایه گذاری مشترک تنظیم شده است . این قانون و تعریف آن به عنوان "صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری" معرفی شده است. نویسندگان این طرح چارچوبی قانونی برای ایجاد زیرساخت صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری کرده اند که توسعه پروژه های سرمایه گذاری شرکت های مختلف را تسهیل می کند.

سرمایه گذاری سرمایه گذاری در کشورهای دیگر

در حقیقت، مثالهای بسیار زیادی وجود دارد، زمانی که چنین مفهومی به عنوان وجوه سرمایه گذاری سرمایه گذاری در سطح قانونگذاری تعریف شده است. با این حال، فعالیت چنین سازمان هایی در بسیاری از کشورهای پیشرفته بسیار قابل مشاهده است و برای دهه ها توسعه یافته است. در ایالات متحده آمریکا، در ابتدای دهه 2000، سرمایه گذاران سرمایه گذاری تقریبا 100 میلیارد دلار در پروژه های مختلف سرمایه گذاری کردند. شرکت های تامین مالی تقریبا بیست درصد از کل شرکت های آمریکایی را تشکیل می دهند، بیش از سی درصد ارزش بازار، یازده درصد از کل فروش و سیزده درصد سود شرکت های دولتی در ایالات متحده آمریکا است. ظاهرا، وجوه سرمایه گذاری سرمایه گذاری نقش مهمی در اقتصاد ایالات متحده دارد.

بازار اروپا تنها از ایالات متحده به لحاظ توسعه است. کارآفرینی در اروپا نیز بسیار معمول است. به طور خاص، ده درصد کل سرمایه گذاری توسط سرمایه گذاری در یک کسب و کار راه اندازی شده است.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق سرمایه گذاری یک سرمایه گذاری مالی (سرمایه گذاری) در یک سازمان بسته (سازمان یا یکپارچه)، بخش ساختاری دارایی های آن محدودیت های قابل توجهی نداشته است. سرمایه گذاران چنین صندوق می توانند تنها افراد قانونی باشند. شرکت مدیریت دارایی (AMC) مستقیما با دارایی های این صندوق برخورد می کند، شرکت کننده نگهداری آنها را امن می کند. به طور خاص، سرمایه گذاری های سرمایه گذاری نه تنها به منظور تامین مالی یک کسب و کار رو به رشد، بلکه همچنین برای اجرای طرح هایی برای مدیریت اموال است.

مفهوم سرمایه ریسک

سرمایه ریسک، به رغم تصور غلط رایج، نقش مهمی در موضوع تامین مالی اولیه ایفا می کند. سهم زیادی از سرمایه گذاری های سرمایه گذاری ریسک در راستای توسعه پروژه هایی است که ابتدا توسط بودجه عمومی تامین می شود. سرمایه در حال حاضر نقش مهمی در مراحل بعدی دارد، یعنی زمانی که نوآوری ها تجاری می شوند. سرمایه گذاری در پروژه های جدید پول "طولانی" نیست - به این معنی که این وجوه فقط شرکت های مالی را تا زمانی که اعتبار کافی برای رشد در بازار سهام یا فروش به شرکت های بزرگ (سرمایه گذاران استراتژیک) به دست نمی آورند، تأمین می کنند. شرایط معمول برای سرمایه گذاری های سرمایه گذاری سه تا پنج سال است و در موارد نادر می تواند به هشت سال برسد.

پیش نیازهای سرمایه گذاری شروع کار

طاقچه برای سرمایه گذاری سرمایه گذاری وجود دارد، زیرا بازار سرمایه دارای یک ساختار نسبتا پیچیده است. بانک های تجاری در تامین مالی شروع به کار محدود هستند، آنها نمی توانند نرخ های بهره را به میزانی افزایش دهند که خطرات شرکت های جوان را جبران کند. علاوه بر این، سرمایه قرض گرفته شده برای راه اندازی شرکتهای در حال رشد جوان بسیار سودمند است، زیرا خطرهای ورشکستگی وجود دارد، بنابراین، بانک ها می توانند وام را در مبلغ تامین شده توسط وثیقه ارائه دهند. اما اموال یک شرکت تازه تاسیس معمولا کافی نیست. سرمایه گذاری در بخش سرمایه گذاران بزرگ (سرمایه گذاری و صندوق های بازنشستگی)، و همچنین بازار سهام، فقط برای شرکت های بالغ و بزرگ در دسترس است. صندوق های سرمایه گذاری سرمایه گذاری این شکاف را بین منابع مالی برای نوآوری های مختلف و بخش بانکی پر می کنند.

درآمد صندوق های سرمایه گذاری - از کجا می آید؟

صندوق های سرمایه گذاری، صندوق های بازنشستگی و دانشگاه، شرکت های بیمه منابع اصلی سرمایه هستند که سرمایه گذاری های سرمایه گذاری را تشکیل می دهند. سهم کوچکی از دارایی لزوما در سرمایه گذاری های خطرناک سرمایه گذاری می شود. اقتصاد کشورهای توسعه یافته و توسعه آن مستقیما به روند سرمایه گذاری وابسته است که با خطرات خاص همراه است. درآمد پیش بینی شده از این سرمایه گذاری ها از 30 تا 40 درصد در سال است.

در هنگام انتخاب یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری، آنها با شاخص های خاص هدایت می شوند که شامل پروژه هایی هستند که توسط این صندوق تامین می شود، موفقیت های گذشته و شهرت مدیران و مدیران. با این حال، جریان پول منجر به ظهور شرکت کنندگان ناکافی حرفه ای و با تجربه و همچنین افزایش فشار بر کارآفرینان با تقاضا برای اطمینان از نتایج بالا در یک زمان کوتاه است. این عوامل سبب تغییر در علاقه سرمایه گذاری سرمایه گذاری به سمت سرمایه گذاری کسب و کارهای بزرگ و متوسط در مراحل بعدی می شود، زیرا این امر موجب کاهش خطر و خروج سریع تر می شود. با این حال، صندوق های سرمایه گذاری که شروع به سرمایه گذاری می کنند، به بالاترین میزان بازده سرمایه گذاری خود دست می یابند، که عمدتا به دلیل استراتژی سرمایه گذاری شده، روش های مختلف ساختار معاملات و بدون شک ریسک های متنوع است.

چه استراتژی سرمایه گذاران سرمایه گذاری استفاده می کنند؟

تصمیمات استراتژیک در انتخاب پروژه برای سرمایه گذاری بعدی بسیار مهم است. تنها کمتر از یک درصد از پروژه هایی که در مراحل اولیه مورد توجه قرار می گیرند، به سرمایه گذاری مستقیم می رسند. نود درصد از همه پیشنهادات تقریبا بلافاصله رد می شوند و ده ها باقی مانده در معرض عمیق ترین تحلیل قرار می گیرند. از اینها، و کسانی که خوش شانس هستند و سرمایه گذاری طولانی مدت را دریافت می کنند را انتخاب کنید. پروژه هایی که امیدوار کننده و امیدوار کننده هستند تنها اهداف سرمایه گذاران سرمایه گذاری نیستند. در حقیقت، وجوه اغلب در مناطق رو به رشد و توسعه، که در آن رقابت هنوز کافی نیست، سرمایه گذاری می شود. بر اساس آمارها، در اوایل دهه 80، بخش عمده سرمایه گذاری ها به بخش انرژی، در اواسط دهه 90 - به تولید ماشین آلات رفت و در دو هزارم، جریان اصلی نقدی به کسب و کار اینترنتی راه یافت. به طور منظم این است که سرمایه ریسک به مناطق سریع رشد می کند.

افسانه سرمایه گذاری

تصور غلط رایج این است که کارآفرینی درگیر در انتخاب شرکت های آینده ای است که توانایی ورود به رهبران بازار را دارند. اغلب اینطور نیست. در مرحله رشد سریع اقتصادی، بسیاری از شرکت های راه اندازی نیز به شدت در حال توسعه هستند. تنها در مرحله تشکیل، زمانی که رقابت سخت تر می شود، برندگان و بازنده ها روشن می شود. با این حال، یک سرمایه گذار سرمایه گذاری صالح از آن زمان تا کنون سرمایه اولیه را از این پروژه حذف خواهد کرد. بنابراین، انتخاب شرکت هایی که در مبارزات رقابتی دراز مدت برنده خواهند شد، مطلقا لازم نیست. به اندازه کافی برای پیدا کردن یک شرکت که مطابق با تقاضای در حال ظهور است و رشد می کند با بازار، و در زمان مناسب برای کشف سرمایه گذاری اولیه است. اغلب، صندوق های سرمایه گذاری از بخش های رکود بازار جلوگیری می کنند و همچنین صنایع که پتانسیل رشد را نشان نمی دهند.

چه کسی سرمايه داری خطرناک است؟

به معنای کلاسیک، یک سرمایه انسانی خطرناکی است که نه تنها سرمایه های توسعه شرکت های مالی را تامین می کند، بلکه همچنین به ایجاد ارزش خود از طریق مشارکت مستقیم و فعال آنها کمک می کند. او در روند نظارت شرکت می کند، از تجربه پروژه های دیگر و دانش عمومی در مورد بخش اقتصادی استفاده می کند، مشاوران، حسابرسان، و بانکداران را جذب می کند، یعنی به فعالیت های فعال شرکت کمک می کند.

ساختار مناسب معاملات

گزینه های زیادی برای ایجاد معاملات وجود دارد. با این حال، به طور منظم وجود دارد: معاملات باید به گونه ای ساختار یافته باشد تا سرمایه گذاری سرمایه گذاری در این فرصت برای کسب درآمد بالایی داشته باشد، اگر این شرکت موفقیت آمیز باشد و از زیان های ناشی از فروپاشی تا حد امکان از آن ها مطمئن شود. شرایط معاملات همیشه حاوی مقرراتی است که حامی حفاظت از صندوق هستند. اگر پروژه موفق باشد، ممکن است نیاز به بودجه اضافی وجود داشته باشد و صندوق سهام جدید را به هزینه تامین مالی اولیه خریداری کند. علاوه بر این، معامله همچنین هزینه های آژانس را شامل می شود که شامل هزینۀ غلبه بر مناقشات منافع و زیان های مستقیم می شود. روش های مؤثر ساختار معاملات می تواند این هزینه ها را کاهش دهد. معمولا این کار از طریق مشارکت مدیریت در سرمایه شرکت، مشارکت سرمایه گذاران سرمایه گذاری در مدیریت و کنترل و تامین مالی مرحله ای انجام می شود.

بهترین روش برای سرمایه گذاری

یک ابزار معمولی برای چنین پدیده ای به عنوان سرمایه گذاری های مالی، سهم قابل قبول قابل تبدیل در نظر گرفته می شود . این سهام در زمان خروج از پروژه سرمایه گذاری به شایع ترین و فروخته شده در میان سرمایه گذاران استراتژیک (شرکت های بزرگ) و یا در بازارهای سهام تبدیل شده است. این ابزار سرمایه گذاران را با داشتن بیمه خوب در صورتی که شرکت ناموفق باشد، فراهم می کند، زیرا در این صورت، دومین موظف است مبلغ کامل سرمایه گذاران را به صاحبان سهام ترجیحی بازگرداند.

اهمیت تنوع

هر سرمایه گذاری سرمایه گذاری مایل به کاهش میزان خطرات از طریق تنوع است. این بدان معنی است که چندین صندوق در فرایند تأمین مالی جذب می شوند، یکی از آنها یکی از پیشروان است و دیگران به عنوان سرمایه گذاران مشترک عمل می کنند. اتفاق می افتد زمانی که یک صندوق به طور کامل سرمایه گذاری می کند. جذب شرکای شخص ثالث اجازه می دهد تا سرمایه گذاری های متنوع را کاهش دهد که خطرات را کاهش می دهد.